Flux RSS des articlesEn 2011, l’Afer a réalisé des performances négatives sur tous ses support financiers, hormis le fonds en euros. Pour stopper cette contre performance, elle décide de lancer cette année un nouveau support immobilier.
Le tableau noir de l’Afer
Avec ses 735 000 adhérents, l’association Française d’Epargne et de Retraite (AFER) a terminé l’année 2011 avec de très mauvais résultats pour ses épargnants.
Tout d’abord, l’encours 2011 de l’association est en baisse par rapport à l’année 2010. Il s’établit à 45,5 milliards d’euros contrairement aux 45,9 milliards de 2010. On notera à titre de comparaison que le total de l’épargne du contrat Afer n’avait pas baissé depuis 2002.
Le cumul des cotisations des épargnants est aussi en retrait par rapport à 2010. L’Afer enregistre 1,926 milliards en 2011 contre 3,007 milliards en 2010.
Si l’on prend en compte également les retraits et les montants des prestations versées principalement lors des décès, la décollecte s’élève à plus de 900 millions d’euros.
Sur le plan de la performance du contrat, les rendements sont en baisse. Hormis le fonds en euros du contrat Afer qui enregistre cette année un rendement à 3,43% (3,52% en 2010), tous les autres supports financiers Afer affichent des rendements largement négatifs à l’image d’ailleurs de nombreux fonds à risques du marché.
Ces supports appelés « en unité de compte » ne comportent aucune garantie de capital, contrairement au fond en euros. Ces supports encaissent directement les mauvais résultats du marché financier puisqu’ils sont basés principalement sur des actions et des obligations. Evidemment, ce sont les épargnants qui répercutent ces pertes sur leur épargne.
Performances des autres fonds du contrat Afer à fin 2011
Sur un an   Sur 3 ans   Sur 5 ans   Sur 8 ans
Afer-Sfer   -13,1 %   +7 %   -16,7 %   +20,2 %
Eurosfer   -18,3 %   +0,3 %   -37,5 %   -1,3 %
Dynafer   -6,1 %   +3,4 %   -4,3 %   créé en 2004
Planisfer   -10,2 %   +41,3 %   -14,3 %   créé en 2004
Opensfer   -7,1 %   +10,7 %   créé en 2007   créé en 2007
Afer-Flore   -15,2 %   18,3 %   -31,4 %   +20,9 %
ID-Afer   -7,9 %   créé en 2011   créé en 2011   créé en 2011
Le nouveau support immobilier de l’Afer
Cette année, les épargnants de l’Afer peuvent choisir d’investir dans un support immobilier dans le cadre de leur contrat d’assurance-vie. Il s’agit d’Afer Immo sous la gestion d’Aviva Investors real estate France SA.
Ce support est composé d’investissements immobiliers basés sur des revenus locatifs dont le patrimoine immobilier varié est susceptible d’enregistrer des plus-values sur le long terme. Ainsi, cette nouvelle forme de support est avantageuse sur plusieurs plans : elle est assise sur une gestion spécialisée en immobilier, repose sur des investissements diversifiés d’actifs et reste accessible à tous. Ce pourquoi la valeur initiale de la part du support Afer Immo est fixée à 20 euros.
Aussi, le versement minimum correspond aux conditions du contrat Afer, soit 800 euros de versement ponctuel et 150 euros dans le cadre d’un versement automatique. Les frais de gestion et de fonctionnement afférents au support Afer Immo sont bloqués à 2,2 % par an de l’actif brut de la société civile immobilière Afer Immo.
Par ailleurs, l’association annonce que « Le volume de transactions immobilières réalisées dans un secteur donné et dans une année est limité. Afin de respecter la stratégie d’investissement définie et la recherche de biens de qualité par la SCI AFER IMMO, le montant des souscriptions fait l’objet de limitations annuelles. Pour 2012, cette enveloppe est fixée à 100 millions d’euros ».
